1.当保单价值超过基本保险金额时是否可以认为进入了后半段的时间即投资功能？
答：大体上可以这么认为，但我更加倾向于保单价值较多的时候就调整为投资功能，举例说明：如果保单价值是十万，而保额是十二万，如果赔付的话，即是相当于花了十万块钱换取了十二万的保障，这保险是否太贵了点？所以我认为，保单价值高了就应该转向投资功能。
2.当保单价值超过基本保险金额时上面的两种观点那种对，该如何操作？
第一种做法中调低保额是多余的，取消重疾的操作对万能账户的收益是有好处的，但是建议以别的方式实现了重疾保障才好。第二种解释是正确的，所以如果不是太在乎重疾险产生的那点费用，最好还是别取消的好。虽然只能实现百分之五的保障，但也比从银行里取钱出来治病要合算一些。
好顺你好！
大致看了你前面的咨询，针对你下面的迷惑我做个解释，其实有些代理人对万男男女女内能的理解确实不是很正确，我针对你下面的两个问题做合并回答：
1.当保单价值超过基本保险金额时是否可以认为进入了后半段的时间即投资功能？
这个问题可以这么理解但并不完全正确，这其实是所有保险的特点，短期看是保障，中期是储蓄，长期是理财！对对于万能这种具有投资性质的险种来讲，就要看它实际的结算利率，当保单价值超过或者等同于基本保额时，要考察的是银行利息和基本保额的保障成本之和是否大于保单价值05%的结算利率，如果是，那么可以理解为是投资，如果不是，仍然是储蓄，或者当前面的两者之和小于保单价值的5%时就要考虑是否应该退保的问题了，这种状况一般应该发生在70岁左右！
但是依据你现在的状况，32岁的年龄，每年5000，如果只存10年，也就是说累积也就5万，而人身风险保障20万，重大疾病13万，这些的保障成本本身不少，所以如果你买这份保险是期望投资，那是很难实现的了！就不说别的，但你上述这样的保障，采用消费性质的险种做保障的话，费用每年也在2000左右了，所以说你上面的资金只够保障到一定年龄段，并不能终身，更不能实现什么收益！并且可以这样讲，任何的保险 用你上述的保费，现在的年龄，还有要求的保障，想要实现保障终身同时有投资的效果，都是有太多难度，甚至可以说是不可能的；保险毕竟是保障，这是本质！
2.当保单价值超过基本保险金额时上面的两种观点那种对，该如何操作？
第二种观点是正确的，智富A赔付的本身就是保单价值的105%，也就是说保险公司实际承担的其实就是这5%的风险，那么当保单价值大过基本保额时，赔付还有保障成本的扣除都跟基本保额没有关系了！所以调不调都没有影响，调是多余！
以上是我 的对万能的理解，希望对你有所帮助！
超过保额就是投资.现金价值*105%.每月公司还有利率公布的
我要补充的是：当你的现金价值＜２０万时.万一发生风险时取大.
当你的现金价值＞２０万时.现金价值乘以５％
这个险种好在可以自由存取（有钱无处投资时.可以追加.需要用钱时可以部分领取）.利率相比超过银行.
您如果不是等钱用就把她当储蓄吧.肯定比银行利率高.不信您等公司每年寄来的对账单就知道了.要么部分领取给家人买保险.现在我们要向国际美国日本人手7张保单.所以他们晚年很幸福.周游全球.后面有保险公司支撑着.请您要多方面考虑
回答了楼主这个问题后我的账户被取消认证了，连续一周来我经常看楼主在我的回复下提的问题有没有人回答，到今天发现还是没有人回答这个问题，只好还是由我这个新人来回答吧。
万能险在现金价值方面和其它的险种差不多，只是其它的险种的现金价值在不退保的情况下不体现出来，极少有人注意到，退保的人有经验，一般在投保初期几年现金价值大约是所交保费的三分之一左右，而万能险是一半，由这点可以看出来，万能险其实已经是让利不少了。
其它的险种的现金价值是不能取出来的，只能保单借款。万能险由于灵活自由，是可以把现金价值取出一部分来的（全部取出就是退保）。
其它的险种一般是享受分红收益的，分红的多少是根据现金价值的多少和公司当年的经营情况，分红有可能为零。万能险不享受分红，但是有利息和复利滚动收益，由于现金价值比其它险种高，其相当于分红的利息也就高，而且还享受月复利滚动，即便是公司经营不好，也有1.75的保底收益，光这些就比其它险种增加了很多收益。
万能险的现金价值因为上面所说特点所以生息较快，但无论涨到多少，这钱还是包含在这个保险之内的现金价值，并非是保险之外的。所以出险需要赔付的时候，就不再分什么保障账户和现金账户了，这时两个账户取大，但是是一并看待的。由于太多的客户太关注于收益，所以万能险在后期是收益为主的养老金账户。此时的保障账户几乎形同虚设。转为养老金账户的操作就是把保额调到最低就行了，如果有其它的保险保重疾，直接把重疾去掉最好。
你的第一点问题的回答是：如果需要赔付，保额和现金价值的105％比大小，哪个大赔哪个，赔了后，现金价值就没有了，或是等额（或等比例）减少。
也许你觉得很亏，但是保险公司并没有多扣你的钱，因为你买的这款是按风险保额扣费用的，比如说，保额十二万，有现金价值十万，那么就只扣两万的风险保额的保障费用。
按照你所理解的那种赔付方式的险种也有，是B款，你的是A款，不一样。