分红保险与投资连接保险在预定利率、退保给付、核算要求、投资风险四个方面有哪些不同？

    究竟什么是投资连结保险呢？投资连结保险的显著特征是客户完全承担投资风 险。具体来说,一份投资连结保单相当于一份定期寿险加投资回报。 保险公司收取 毛保费后,先扣除死亡风险保费,其余部分划入单独的投资帐户, 由客户选定投资方 式进行投资。投资总的原则是保持本金的适度安全性, 抵御通货膨胀带来的贬值风 险。投资帐户往往交给基金管理人管理。投资基金集中了众多的社会闲散资金, 实 行专家理财,通过合理的证券组合来分散风险,追求稳定、可观的收益。投资总收益 来自于证券市场的升值、股息、利息。但保险公司对投资收益率不会作任何保证。 如果投资回报高,则客户得利,得到较高的满期给付金或退休金；如果运气不佳, 客 户也可能落得个血本无归的下场。

相对来讲,分红保险不象投资连结保险那么大起大落,收益相对要平稳些。

中国保监会规定，保险公司至少将分红保险业务当年度可分配盈余的70%分配给客户。这样投保人就可以与保险公司共享经营成果，与不分红保险相比，增加了投保人的获利机会。

红利的来源

★　死差益：对于以死亡作为保险责任的寿险，实际死亡率小于预定死亡率而产生的利益；

★　利差益：保险公司实际投资收益率高于预定利率而产生的利益；

★　费差益：保险公司的实际营业费用少于预计营业费用而产生的利益。

红利  =  死差益 + 利差益 + 费差益

加息减税对分红险的影响

主要是体现在对其红利部分的影响。保险公司的投资收益越高，保户分得的红利有望更高。目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，预计加息后，不仅直接使存款利率上升，同时保险公司的新增投资收益有望提高，分红空间可能较大，分红险“钱景”看好。

红利不确定的魅力

任何保险公司的红利都是不确定的。

一个财务稳健、经营良好的保险公司，其可分配盈余会远远高于预期目标，而保险公司至少将当年度可分配盈余的70%分配给客户，这样分配给客户的红利也会远高于预期目标。

一个好的保险公司，其国际信用评级甚至比中国所有的银行都高，对金融市场的风险管控能力也是国际领先的，也正是因为红利的不确定，客户才有机会从这样的公司获得超出期望的红利分配。

因此，选择一个什么样的的保险公司投保是非常关键的。

分红险一般公司都有预定利率，但利率每个公司有不同，一般在1.5%——2.5%，投资连结保险则没有预定利率，即没有保底利率，风险由客户自行承担；

退保：分红险种的退保金每个保单年度都有具体的数据显示在合同里，即现金价值表，不包括因红利产生的利益。投连险的退保金却是不确定的，是退保时的保单现金价值，因为投连险的收益是不确定的，所以退保时保单价值也会有高有低；

核算要求：分红险每一会计年度公布一次分红利率，按照公司的实际经营状况，将可分配盈余的70%分给保单持有人，投连险则每日公布一次价格，次日公布前一日的买入卖出价格；

投资风险：分红险的风险小于投连险，分红险有预定利率，分红险的资金投资方向相对稳健，回报也相对稳健，投连险风险由客户承担，要有一定风险承受力的客户才考虑购买此类产品，但高风险也有可能产生高回报，所以有股票投资爱好和风险偏好的客户可长期持有并关注账户变化及调整投资账户转换，也可获得理想收益。